事業承継やM&Aは、多くの企業家や経営者が直面する複雑な課題です。適切な計画と戦略が成功の鍵となりますが、具体的なプロセスや必要な対策についての疑問は尽きません。この記事では、事業承継とM&Aにおけるよくある質問に対する明確かつ具体的な回答を提供し、皆さんが直面するかもしれない課題を解決するための洞察を共有します。
M&A全般に関するよくある質問
M&A（合併および買収）についての疑問は多岐にわたります。企業の売買は複雑であり、特定の答えがあるわけではなく、多くの場合、状況に応じて異なります。以下は、よくある質問とその一般的な回答です。
私の会社は売れるだろうか？
市場の需要、業績、成長の可能性など多くの要因に依存します。正確な評価のためにはM&A専門のアドバイザーに相談することが重要です。
M&Aが「成立」する確率は？
成功する確率は準備、企業の魅力、市場状況によって大きく変わります。適切な準備と戦略が成功の鍵です。
誰が会社を買っているのか？
競合他社、業界内外の大企業、プライベートエクイティファンドなど、様々な買い手が存在します。
M&Aは大変だと聞くが、本当か？
はい、多くの場合、M&Aは複雑で時間がかかります。しかし、適切な準備と専門家の支援を得ることで、プロセスをスムーズに進めることが可能です。
M&Aは何から始めるべきか？
市場調査、財務諸表の整理、専門家の選定から始めることが一般的です。
社員に迷惑を掛けないためには何をすればいいのか？
透明性を保ち、適切なタイミングで情報を共有することが重要です。変化への不安を軽減するためには、コミュニケーションが鍵となります。
顧問税理士にはどのタイミングで話すべきか？
早期段階での相談が望ましいです。税務戦略はM&Aの成功に重要な要素です。
金融機関にはどのタイミングで話すべきか？
財務状況の変化が予想されるため、計画が固まり次第、速やかに連絡することが推奨されます。
株式が分散しているが、どうすればいいか？
株式が分散している場合、可能であれば少数株主から株式を買い取り、株式を一か所に集約することが望ましいです。これにより、経営権の安定化を図ることができます
事業の一部だけ残すことはできるのか？
会社分割を用いて、事業の一部を残しつつ、残りの部分を売却することが可能です。新設分割や吸収分割などの手法があります。
債務の個人保証は外してもらえるのか？
個人保証の解除は、買収契約の交渉において取り決めることができます。買収後の責任範囲を明確にすることが重要です。
役員はどうなるのか？
役員の将来は、買収契約によって大きく左右されます。適切な合意がなされなければ、役員の地位は保証されない場合があります。
ファンドに売ることの注意点は？
ファンドに売却する場合、そのファンドの投資戦略や運用方針をよく理解し、事業の将来に与える影響を考慮する必要があります。
買い手候補はどのように探していくのか？
専門のM&Aアドバイザーを雇用することで、適切な買手候補を効率的に見つけることができます。また、業界内のネットワークを活用することも有効です。
入札前に出したくない情報開示を求められたが、どうすべきか？
守秘義務契約（NDA）を結ぶことで、必要な情報を開示しつつ、機密情報の保護を図ることができます。
買い手が事業計画を提出してくれない場合はどうすべきか？
信頼できる買い手との交渉において、事業計画の提出を条件にすることが可能です。
守秘義務契約って本当に効果があるのか？
守秘義務契約は、情報の非公開を法的に担保する重要な契約です。
顧問税理士がFA（ファイナンシャルアドバイザー）をやると言い出したが、大丈夫か？
顧問税理士がFAの役割を担うことは可能ですが、M&Aの複雑さを考慮すると、専門的な知識や経験が求められます。税理士がM&Aの経験や専門知識を持っている場合は有益かもしれませんが、そうでなければ専門のM&Aアドバイザーを検討すべきです。
仲介アドバイザーのせいで大損したのだが、訴えられるか？
訴訟の可否は具体的な契約内容や損失の原因に依存します。専門家に相談し、契約違反や過失があったかどうかを検討することが重要です。
会社分割はM&A契約締結の前にすべきか？後にすべきか？
会社分割のタイミングは戦略に依存します。分割がM&Aの目的に直結している場合は事前に行うべきですが、分割によって価値が高まると考えられる場合は、買収後に実施するのが適切かもしれません 。
高く売るためのコツを教えて欲しい
会社の価値を最大化するためには、財務状況の改善、透明な情報開示、成長ポテンシャルの強調が重要です。適切なタイミングで市場に出すことも価値を高める要因となります。
M&Aの税金で間違えやすいポイントは？
M&Aにおける税金の計算は複雑で、譲渡所得税、法人税、資本利得税などさまざまな税率が適用されます。適切な税務計画を立てることで、税金の負担を最小限に抑えることが可能です 。
良い節税の方法はないか？
節税策としては、財務・税務構造の最適化、適切な事業譲渡の方法の選択、非課税再投資などが考えられます。専門家に相談することが重要です 。
会社の借金はどうなるのか？
売却する事業の負債は、通常、取引の一環として買収者が引き継ぐことになります。しかし、これは買収契約の条件に大きく依存します 。
自分が会社に貸し付けている役員借入金はどうなるのか？
役員借入金の取り扱いは、買収前に清算するか、買収契約に含めるかのどちらかです。これも契約の条件によります。
自分が会社から借りている役員貸付金はどうなるのか？
買収契約において、これらの貸付金の返済条件を定めることが一般的です。
友人の会社の株式を会社名義で持っているが、どうすればよいか？
株式の取扱いに関しては、所有権の移転や売却を検討する場合、法的な手続きが必要です。専門家のアドバイスを受けることをお勧めします。
地方にある会社だが相談はできるか？
地方にある会社でも、多くのM&Aアドバイザーや法律事務所がリモートでの相談に対応しています。
従業員に継がせることのメリットと難しさは？
従業員に継がせることは、企業文化の維持や従業員のモチベーション向上につながりますが、資金調達や適切な後継者の選定が課題となることがあります 。
